Tabajara Pimenta Júnior.

A volatilidade dos preços das ações é uma medida de risco nos mercados financeiros. Emmomentos de crises, a variação dos preços dos ativos tende a ocorrer de maneira mais intensa.A bibliografia aponta uma provável capacidade superior para os estados desenvolvidos no que diz respeito à redução de risco entre os investidores em momentos de crise. A recente pandemia da COVID-19 ocasionou uma extrema elevação dos níveis de incerteza dos mercados financeiros e uma grande modificação na dinâmica do modelo de negócios internacional. Esta pesquisa tem como objetivo verificar se houve diferença entre o aumento de incerteza gerada pela pandemia em mercados financeiros de países emergentes e desenvolvidos. Deve ser comparada a relevância estatística entre um índice de incerteza de mercado ligado a doenças infecciosas e a volatilidade dos mercados financeiros de dois grupos de países: o BRICS e o G7.

Este projeto tem como objetivo analisar o impacto de fatores institucionais, em âmbito nacional, na relação entre o capital intelectual e o desempenho operacional de empresas listadas em bolsas de valores de países com níveis de desenvolvimento econômico distintos. A amostra é composta por empresas do setor de Tecnologia da Informação listadas no Japão e na China, respectivamente, a maior economia asiática classificada como emergente, e a maior economia asiática classificada como desenvolvida. Como forma de mensurar o capital intelectual das empresas, foi escolhido o modelo Value Added Intellectual Coefficient VAIC modificado. Para a mensuração dos fatores institucionais em âmbito nacional, foram selecionados os sete subíndices do Global Innovation Index, que atribui valores quantitativos a fatores que impulsionam a inovação.

Esta pesquisa tem o propósito de avaliar o desempenho da estratégia de investimentos denominada Magic Formula no contexto do mercado de ações brasileiro, especialmente no período pós-crise financeira de 2008. Desenvolvida por Greenblatt (2007), a Magic Formula utiliza variáveis fundamentais, como EBIT (Earnings Before Interest and Taxes), Enterprise Value e ROIC (Returns on Investiment Capital), para identificar ações com indicadores fundamentais sólidos e preços considerados baixos, indicativos de subvalorização. A pesquisa pauta-se, portanto, na Value Investing e fundamenta-se na busca por anomalias de mercado e nas lacunas da teoria de mercados eficientes.

Com a transição para uma economia baseada em conhecimento e recursos intangíveis,impulsionada pela globalização, a inovação se revela como uma importante fonte devantagem competitiva para empresas. Esta pesquisa visa avaliar a relação entre desempenho das organizações e a alocação de recursos em capital intelectual, ativos intangíveis, e Pesquisa e Desenvolvimento. A proposta é realizar uma comparação entre os dois grupos de países que possuem características distintas: emergentes e desenvolvidos. As empresas selecionadas para amostra pertencem ao setor de alta tecnologia, pois são companhias que dispendem alto volume de recursos em inovação. Para tornar possível essa análise comparativa, foram calculados indicadores relacionados ao capital intelectual, ativos intangíveis e PD, bem como indicadores de desempenho e variáveis de controle, sendo proposta a utilização da regressão múltipla de dados em painel.

A liquidez no mercado secundário de debêntures é uma medida de equilíbrio e afeta a atratividade do mercado primário. Neste projeto, o objetivo foi verificar se a incerteza associada à pandemia da covid-19 afetou o risco de liquidez das debêntures brasileiras no mercado secundário. Foi utilizado o indicador EMVID (Infectious Disease Equity Market Volatility Tracker) como variável para medir a incerteza associada a pandemia e o spread de compra e venda para representar o risco de liquidez.

O objetivo deste projeto é examinar como a pandemia de Covid-19 afetou o risco, a estrutura de capital, o custo de capital próprio e os níveis de sustentabilidade social e ambiental das empresas listadas na bolsa de valores brasileira. A pesquisa envolve dados de 248 empresas de capital aberto, referentes ao período de 2014 a 2023, e aplicando modelos de regressão multivariada

Utilizando os modelos CSAD (Cross-Sectional Absolute Deviation of Rreturns), o objetivo deste trabalho é detectar a ocorrência do efeito manada, nos anos de 2020 e 2021, no mercado brasileiro. Também foi investigado se a incerteza ocasionada pela crise da covid-19 pode explicar a ocorrência do comportamento de manada.

Este projeto busca avaliar a ocorrência de quatro vieses comportamentais dos investidores individuais brasileiros, considerando a influência do conhecimento em finanças, experiência de mercado e atuação profissional, a luz das finanças comportamentais. O objetivo é descrever a presenças dos vieses de conservadorismo, excesso de confiança, auto atribuição e aversão à perda na tomada de decisão desses investidores.

Esta pesquisa tem como objetivo detectar a relação de causalidade entre um conjunto de variáveis macroeconômicas selecionadas e o retorno dos ativos no mercado acionário brasileiro, utilizando o enfoque multivariado Auto-Regressão Vetorial (VAR). As variáveis selecionadas foram a taxa de juros (SELIC), a taxa de câmbio (PTAX) e a inflação (IPCA), e o retorno do mercado acionário brasileiro representado pelo Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa). As análises empregam quatro testes econométricos: Teste de Raiz Unitária (Teste de Dickey e Fuller Aumentado ADF), Teste de Causalidade de Granger, Análise das Decomposições das (VDC) e Análise das Funções de Resposta a Impulso (IRF).

Esta pesquisa busca identificar qual é o impacto das informações divulgadas nos prospectos de abertura de capital sobre o preço do retorno das ações para determinados períodos de tempo. Foram apuradas duas amostras que abrangem empresas que fizeram seus IPOs na última década. As análises devem envolver análises estatísticas básicas, regressões e comparações estatísticas de amostras.

Hoje, a sociedade passou a cobrar a responsabilização de empresas e acionistas em relação aos impactos socioambientais e à priorização de investimentos sustentáveis. Este trabalho buscou mensurar o desempenho da carteira teórica do ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial), da bolsa de valores brasileira, como forma de verificar se as empresas ativas em práticas sustentáveis apresentam um melhor desempenho, que seria refletido nos retornos oferecidos pelas variações nas cotações de suas ações. Para este fim, foram calculados os indicadores de desempenho de carteiras de Sharpe, Treynor e Modigliani Modigliani.

A indústria bancária é o maior investidor privado em tecnologia, representando 14 dos dispêndios, no Brasil e no mundo. Esta pesquisa teve por objetivo detectar uma potencial relação entre os volumes de investimentos em tecnologia da informação e as rentabilidades dos cinco maiores bancos brasileiros Banco do Brasil, Itaú Unibanco, Bradesco, Caixa Econômica Federal e Santander. Foram considerados os indicadores financeiros Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) e o Retorno sobre o Ativo (ROA) como variáveis representativas da rentabilidade dos bancos. Os investimentos em tecnologia, foram retirados das demonstrações financeiras padronizadas (DFPs). Foram calculadas as correlações e executadas regressões de dados em painel para a análise da relação entre as variáveis.

As Finanças Comportamentais são consideradas a nova era das finanças. Amparado em suas teorias, este trabalho teve o objetivo de detectar e comparar os níveis de aversão a risco, em decisões financeiras, de dois grupos de profissionais da saúde, um composto por aqueles expostos a situações de urgência (linha de frente no atendimento à doentes da Covid-19) e outro composto por aqueles que atuam em situações hospitalares convencionais não-urgentes. Com a aplicação de um questionário a profissionais de ambos os grupos, foram obtidas respostas que possibilitaram testar a hipótese de que o trabalho em situações de urgência gera uma influência diferente no sentimento de aversão ao risco, do que os trabalhos hospitalares convencionais não-urgentes.

Esta pesquisa busca comparar o desempenho de empresas sustentáveis e convencionais, com o objetivo de elucidar se há alguma relação entre sustentabilidade, responsabilidade social e desempenho das ações de empresas na bolsa de valores. É um estudo descritivo, com amostra não probabilística, que se utilizou de testes estatísticos de comparação de médias de distribuições de retornos. Foram criadas duas carteiras teóricas (sustentável e convencional) de ações de empresas brasileiras. Calculou-se os fechamentos semanais destas carteiras e depois o retorno e o risco.

O mercado brasileiro é caracterizado pela expressiva participação das Micro e Pequenas Empresas (MPEs), que se mostram cada vez mais importantes para o desenvolvimento dos cenários econômico, empregatício, empresarial e geral do país. Apesar disso, a taxa de mortalidade desses negócios é considerável, sendo que um grande motivo apontado para tal panorama é a falta de planejamento estratégico. Esta pesquisa tem como objetivo identificar se as MPEs brasileiras adotam o planejamento estratégico e se uma aplicação concreta dessa ferramenta influencia a sobrevivência e o progresso desses negócios. Com o desenvolvimento de uma pesquisa quali-quantitativa, de caráter descritivo, e a aplicação de um questionário para gestores de um conjunto de micro e pequenas empresas brasileiras, obteve-se dados primários referentes ao desenvolvimento e aplicação do planejamento estratégico nas empresas.

O objetivo desta pesquisa é verificar o impacto que a variação na meta da Taxa Selic induz no Ibovespa. O estudo tem três objetivos específicos que são, identificar o comportamento do Ibovespa: (i) Durante os cincos dias antes de ocorrer a variação na meta da Taxa de juros; (ii) Durante os cincos dias após a variação na meta da Taxa de juros; e (iii) Comparar o impacto prévio e posterior em períodos de economia estável e em períodos de crises.Esta análise busca agregar com o tema ao avaliar o impacto das mudanças da meta da Taxa Selic no Ibovespa e contribuir com a comparação deste impacto em período com economia estável e em cenário de crise econômica.

O objetivo desta pesquisa é detectar o impacto do materialismo, da educação financeira e do valor atribuído ao dinheiro no endividamento de indivíduos da geração X e Y, visto que se trata de uma camada significativa da população. Por meio de redes sociais e e-mail, pretende-se aplicar uma pesquisa quantitativa descritiva utilizando-se um questionário escala Likert com 55 questões adaptadas do modelo de Flores (2012), abordando cada uma das quatro variáveis apontadas acima. Devem ser empregadas análises estatísticas como teste ANOVA de um fator, regressões lineares múltiplas e análises de mediação, para verificação de hipóteses.

O objetivo deste trabalho é verificar se houve benefícios associados ao planejamento e controle financeiro no equilíbrio das finanças pessoais no contexto de uma crise de dimensões globais, como a que ocorreu na pandemia de Covid-19.

O endividamento em excesso das pessoas é um problema em todo o mundo. O objetivo deste estudo é avaliar o impacto do materialismo, da educação financeira e do valor atribuído ao dinheiro no endividamento de indivíduos da geração X e Y, visto que se trata de uma camada significativa da população.

O objetivo do estudo é verificar o impacto que as variações na meta da principal taxa de juros da economia brasileira, a Selic, provoca no comportamento do Ibovespa.

O objetivo desta pesquisa foi investigar a ocorrência de retornos anormais com ações envolvidas nas recomposições da carteira teórica do Ibovespa. Buscou-se detectar indícios de ocorrência do chamado Efeito Índice, comprovando a relação entre alterações na composição do índice e a rentabilidade dos ativos migrantes nos períodos ao redor das reformulações. A técnica aplicada foi a do estudo de eventos.

Esta pesquisa tem como objetivo avaliar o impacto dos anúncios de emissões de debêntures no mercado de ações das empresas listadas na bolsa de valores brasileira, [B]3. A inovação desta pesquisa se dá por três motivos principais: a atualidade dos dados, que se configura como uma contribuição natural pela oportunidade temporal, pela abrangência da amostra e pela metodologia. A partir de uma grande amostra composta por 723 anúncios de debêntures ocorridos entre outubro de 1989 e maio de 2020, foram calculados os retornos anormais (AR) e os retornos anormais acumulados (AAR), e a estratégia adotada foi o estudo de eventos baseado no Bootstrap.

Esta pesquisa investigou empresas de médio porte (MdE) com mais de dez anos de atividade com lucro líquido positivo nos exercícios contábeis, sendo considerado um indicador de sucesso frente ao mercado desse tipo de empresas no Brasil. A pesquisa utilizou aplicação de uma análise descritiva, quantitativa com uma amostra por conveniência, com objetivo de responder aos dois questionamentos a seguir: as empresas de médio porte com mais de dez anos de atividade, consideradas como bem-sucedidas, geram valor econômico (EVA) para seus proprietários? Há uma relação entre o segmento de atividade empresariais industrial, comercial e prestação de serviços com a geração de valor?