Ricardo Luis Chaves Feijó.

A pesquisa pretende aprimorar as técnicas de simulação numérica do equilíbrio geral dinâmico de
modo a adaptar-se o modelo a um cenário mais complexo, realista e prático. Com novos métodos de estatística computacional pretende-se alcançar uma solução numérica que melhore o atendimento das condições subsidiárias do problema. Pretende-se melhor identificar a natureza da singularidade encontrada numericamente e aprender a mensurar as probabilidades envolvidas no processo de seleção do ponto, de modo a assegura-se que a singularidade encontrada seja estatisticamente significativa em relação à fronteira estocástica. Na extensão do modelo, pretende-se trabalhar com modelos nos quais os agentes possuam diferentes funções de utilidade. Pretendemos assim aprimorar, com a ajuda dos professores alemães, nossas técnicas de simulação a fim de incorporar-se modelos mais desenvolvidos. Pensa-se também em incorporar, na técnica, a aproximação computacional para modelos com agentes de vida infinita, melhorando assim significativamente a qualidade das simulações do equilíbrio estocástico. Outro passo importante na extensão da técnica, é aprender a modelar, para efeito de simulações numéricas, situações nas quais não se impõe nenhum tipo de restrição exógena no nível de endividamento dos agentes. Uma maneira de evitar esse tipo de artificialismo é incorporar o uso de colaterais nas transações que envolvam compra e venda de ativos financeiros. Sendo assim, pretendemos desenvolver modelos mais sofisticados para crédito colateralizado, e aprimoramos nossa técnica de simulação numérica a fim de incorporar tais modelos. Também pretendemos estender o modelo de simulação a fim de tratar o fenômeno da inadimplência dos agentes.

Análise dos produtos da agricultura familiar com potencial exportador. Estudo do impacto de redução das alíquotas européias de importação no contexto de liberalização de comércio, em uma análise de equilíbrio parcial.

Avaliação das políticas de apoio à agricultura familiar e, em especial, das políticas de crédito rural. Estudo da experiência internacional donde se extrai lições para o caso brasileiro. Análise custo e benefício do Pronaf em seus 10 anos de funcionamento.

Livro que divulga os resultados da pesquisa de doutorado sobre a escola austríaca.

Apesquisa pretende aprimorar as técnicas de simulação numérica do equilíbrio geral dinâmico de modo a adaptar-se o modelo a um cenário mais complexo, realista e prático. Com novos métodos de estatística computacional pretende-se alcançar uma solução numérica que melhore o atendimento das condições subsidiárias do problema. Pretende-se melhor identificar a natureza da singularidade encontrada numericamente e aprender a mensurar as probabilidades envolvidas no processo de seleção do ponto, de modo a assegurar-se que a singularidade encontrada seja estatisticamente significativa em relação à fronteira estocástica. Na extensão do modelo, pretende-se trabalhar com modelos nos quais os agentes possuam diferentes funções de utilidade. Pretendemos assim aprimorar, com a ajuda dos professores alemães, nossas técnicas de simulação a fim de incorporar-se modelos mais desenvolvidos. Pensa-se também em incorporar, na técnica, a aproximação computacional para modelos com agentes de vida infinita, melhorando assim significativamente a qualidade das simulações do equilíbrio estocástico. Outro passo importante na extensão da técnica, é aprender a modelar, para efeito de simulações numéricas, situações nas quais não se impõe nenhum tipo de restrição exógena no nível de endividamento dos agentes. Uma maneira de evitar esse tipo de artificialismo é incorporar o uso de colaterais nas transações que envolvam compra e venda de ativos financeiros. Sendo assim, pretendemos desenvolver modelos mais sofisticados para crédito colateralizado, e aprimoramos nossa técnica de simulação numérica a fim de incorporar tais modelos. Também pretendemos estender o modelo de simulação a fim de tratar o fenômeno da inadimplência dos agentes. (AU)

Propomos um estudo da abordagem teórica do equilíbrio geral em economias dinâmicas que seguem um processo de evolução comandando por cadeias de Markov. O estudo teórico buscará um novo tratamento do equilíbrio geral dinâmico. A ideia de economias dinâmicas markovianas é uma das maneiras mais simples de se modelar os efeitos encadeados de mudanças sequenciais nas variáveis exógenas; supondo-se que enseja aqui um processo específico nas transições entre um estado e outro. Não obstante, essa linha de modelagem ainda está no começo e urge, na literatura, a investigação de modelos de equilíbrio geral em economias estocásticas com hipóteses mais desafiadoras do ambiente em que opera o processo equilibrador. É disto que se trata a presente proposta de pesquisa: aprofundar essa linha de modelagem. Além de avançar-se na especificação de algoritmos para aproximação numérica dos equilíbrios gerais teóricos, para mercados incompletos, usando-se novas técnicas, sem solução de equações de Euler e outras inovações. A pesquisa visa duas metas inter-relacionadas: desenvolver métodos de aproximação numérica do equilíbrio geral dinâmico e estocástico em mercados financeiros e aprimorar a estrutura matemática e o conjunto de hipóteses nos quais o equilíbrio é demonstrado, em especial, aprofundado a análise topológica do problema e investigando a fundo o escopo de supostos abstratos no qual, em cada modelo, o equilíbrio geral é demonstrado.

Na moderna teoria dos mercados de crédito, as garantias colaterais desempenham um papel importante para a efetivação de uma operação de financiamento segura para o credor. Estas garantias, de fato, são usadas em várias operações financeiras, desde as que envolvem títulos corporativos até as operações de microcrédito. O uso de colaterais permite aos mercados de crédito reduzir o risco de crédito e, com isso, diversificar a carteira dos agentes financeiros. No entanto, para proteger os investidores contra o excesso de perdas geradas por grandes choques negativos no valor de garantias colaterais, os mercados procuram criar e executar mecanismos adicionais que protejam os agentes contra a inadimplência. 
Por certo tempo, os especialistas acreditavam que a exigência de pagamentos adicionais complementares às garantias oferecidas na forma de colateral resolveria o problema da desvalorização do preço do colateral empenhado na operação. Recentemente, economistas matemáticos modelaram o problema e sob certas hipóteses eles vêm demonstrando teoricamente a ineficácia do aludido mecanismo nas operações de crédito.
No entanto, ainda caberia demonstrar matematicamente a universalidade do teorema da ineficiência do mercado de crédito ?colateralizado? com pagamentos adicionais num contexto ainda não explorado na literatura: o de equilíbrio geral. O desenvolvimento de um modelo matemático de equilíbrio geral caracteriza o cerne da pesquisa.

Estudo sobre o impacto da titularidade na posse da terra nos rendimentos agrícolas, auxiliado pela FAPESP (Auxílio à Pesquisa).